مبادئ وممارسات یستخدمھا أبرع مستثمر في العالم

nader · 03-06-2010, 08:17 PM

یستخدمھا , مبادئ , أبرع , مستثمر , العالم , وممارسات

مبادئ وممارسات یستخدمھا أبرع مستثمر في العالم

إنّ حكایة وارن بافیت ھي حكایة رجل حقّق رأسمالا یعادل ١٠٠ ملیار دولار، من دون أن یستفید من أيّ إرث، أو
أن یتولّى تجارة عائلیة كنقطة انطلاق، ومن دون معلومات داخلیة أو روابط ممیّزة، أو راتب كبير. یعتبر مجموع
في كلّ من كوبا، وكوریا الشمالیة، (GDP) الثروة التي أنشأھا بافیت أھمّ من مجموع إجمالي الناتج الداخلي
متداولة في بورصة نیویورك ،Berkshire Hathaway والیمن معًا! إنّ مجموعة بافیت ، بركشایرھذاواي
یعتبر سھماھا من فئتتي (أ) و (ب) أغلى سھمین كلفةً على الإطلاق في الأسواق العالمیة. تحتلّ مجموعة . NYSE
''بركشایر'' الیوم المرتبة ٢٥ لجھة التوظیفات، ویفوق عدد الموظّفین فیھ ٥٦١٠٠٠ شخصًا. لقد حقّق بافیت كلّ ذلك من دون إجراء صفقات عدائیة، أو تسریحات ضخمة، أو استثمارات في أسواق الاقتصاد الجدید. على سبیل المثال، لو استثمرتَ ١٠٫٠٠٠ دولار مع وارن بافیت في العام ١٩٥٦ ، حینما بدأ شراكتھ الاستثماریة، لكانت بلغت
ثروتك الیوم حوالي ٣٠٠ ملیون دولار. فالخبر السعید الذي یأتینا من ھذا المستثمر العظیم ھو أنّھ لا سرّ لبناء
الثروة. والوعد الذي یقطعھ علینا ھو أنّ كلّ مستثمر قادر - عبر استخدام المبادئ والطرق نفسھا - على تحقیق ثروة، والمحافظة علیھا، وتمریرھا الى الأجیال المستقبلیة.
مبدأ رقم ( ١) إدرس الأفضل لتصبح الأفضل
لم یخترع وارن بافیت أیّة طرق أو ممارسات جدیدة في حقل الاستثمار. وقد تعلّم مبادئ الاستثمار من مرشدیھ
ومستخدمیھ السابقین: والده،وسیط في البورصة، وأستاذه الجامعي، بن غراھام
الباھر نتیجة لمثابرتھ وثباتھ في تطبیق المبادئ القدیمة التي ترتكز على القیمة وھي، ولو أنّ ذلك قد یبدو غریبً ا،
تعتمد على المنطق السلیم والبداھة، وھي سھلة التعلّم والتطبیق. یدرس بافیت الأفضل في كلّ القطاعات، لأنّھ یعتبرأنّ الصفات التي تمیّز الأفضل ھي كونیة ویمكن أن تتضاعف.

مبدأ رقم ( ٢) حقّق ثروتك عبر تملّك شركة
یمكن تحقیق الثروة عبر طرق أربع وھي: الإرث، أو الزواج، أو الیانصیب، أو امتلاك عمل تجاري. ویجب
المحافظة على كلّ ثروة، مھما كانت طریقة اكتسابھا، عبر امتلاك شركات تجاریة بشكل مستمرّ وكذلك عبر تقلیص
المصاریف بالنسبة للمداخیل المحقّقة. في الواقع، تنجم ثروة بافیت من تملّك شركات متنوّعة - أوّلا عبر البورصة،
ومن ثمّ عبر شراء شركات وتملّكھا بالكامل. إنّ خبرتھ واطلاعھ وموھبتھ ومھاراتھ تكمن في تقدیر الشركة بشكل
مناسب، وتحدید قیم الإدارة، وفي شرائھا بسعر منخفض مع حسم على قیمتھا الحقیقی ة، مع الحرص على تحفیز
المدراء الموھوبین والإبقاء علیھم. بعد ذلك، یعید تشغیل الرأسمال الفائض لیضاعف ھذه الخطوة مرّة تلو الأخرى
- محقّقًا حلقة رأسمالیة وھمیة بأرقى أشكالھا.
مبدأ رقم ( ٣) حدّد شخصیتك الاستثماریة
علیك أن تبدأّ عملیة الاستثمار بتحلیل ذاتي لكي تطابق مزایاك وصفاتك الشخصیة مع أسلوب الاستثمار المناسب.
تساعدك بعض المتغیّرات على تحدید مواصفات المستثمر الذي ینطبق علیك ومنھا: ھل أنت مجازف ومخاطر؟ ھل
أنت متحفّظ؟ ھل تحتاج الى زیادة المدخول أو رأس المال؟ ھل أنت مستثمر ناشط أم سلبي؟ إنّ الاجابة عن ھذه
الأسئلة تبیّن أھدافك الاستثماریة ودرجة المخاطرة لدیك.
في ما یلي لائحة بالفئات المتعدّدة للمستثمرین:
• العصریون: یریدون معرفة أحدث التیارات.
• الجدولیون: یراجعون الجداول لتحدید التحرّك الممكن لسعر السھم.
• النادبون: یتّخذ شخصآخر القرارات الیومیة نیابة عنھم فیما یتعلّق بنشاطات محفظة سنداتھم.
المصدّقون: یتفحّصون فیوافقون على أي قرار اتّخذ أو یرفضونھ.
• التقنیون: یھتمّون بالنواحي الكمّیّة والقیاسیة للاستثمار، من دون النظر الى ناحیة النوعیة، كنزاھة الإدارة مثلا.
• المعارضون: یتعمّدون اختیار المقاربة المضادّة مھما كانت شروط السوق وأوضاعھ.
• أتباع المعلّم الروحي: یعتقدون أنّ شخصًا یفوقھم ذكاء سیھدیھم الى الفردوس المالي.
• المتنزّھون: یعتقدون أنّ كلّ ما یُعرف عن السھم بادٍ أصلا من خلال سعره.
• المنجرفون: ھم الذین یلحقون الجموع. فیشترون عندما یشتري الجمیع ویبیعون عندما یبیع الجمیع.
• المقیّمون: ھم المجموعة التي ینتمي وارن بافیت الیھا. یحفرون في عمق الشركات، ویقومون بأبحاثھم الخاصّة،
ویستمعون الى الآخرین لكنّھم یفكّرون ویتّخذون قراراتھم بأنفسھم.
مبدأ رقم ( 4) قلّص مخاطرتك

یظنّ كثیرون بأنّ المخاطرة أو المجازفة ھي مدى تأرجح قیمة الاستثمار. نتیجة لذلك، یوظّفون أموالھم في مشاریع
قلیلة المجازفة تبدو لھم متدنّیة الخطورة بینما أنّ ھذه المشاریع تشكّل خطرًا أكبر. وآخرون یظنّون أنّ المجازفة
ھي في القیام بتوظیفات قلیلة، فیبدأون بالتنویع. وعوضًا من أن یوظّفوا الكثیر في القلیل، یشترون القلیل من الكثیر. عندما یشتري المستثمرون اثنین من كلّ شيء، یشعرون بمجازفة أقلّ ممّا إذا اشتروا الكثیر من شيء واحد.یطلق بافیت على ھؤلاء لقب،« مستثمري سفینة نوح)) یشترون من كلّ صنف اثنین فتصبح محفظة مستنداتھم أشبھ بحدیقة الحیوانات.إنّ المخاطرة، كما یعرّفھا بافیت ، ھي جھل المرء والمستثمر لما یفعلھ. إذا عرفت كيف تقیّم الشركات وتشتریھا
بأسعار مغریة، فعندئذ، سترید الشراء أكثر ممّا تفھمھ.
مبدأ رقم (5) طوّر فلسفة استثماریة
إنّ الفلسفة الاستثماریة ھي ركیزة كلّ استثمار ناجح. ویمكن تلخیص فلسفة بافیت على الشكل التالي:
• القاعدة الأولى: لا تخسر رأس المال
• القاعدة الثانیة: لا تنسَ القاعدة الأولى
• اعرف ما تملكھ
• قم بالأبحاث قبل أن تشتري
• ركّز استثماراتك على أفضل الشركات والتي تتحلّى بإدارة صلبة
• اتّخذ قراراً واحدًا بشراء سھم ولتكن ملكیّتك طویلة الأجل
• لا تعطِ موافقتك أبداً من دون النظر ملیاً بالأمور، مھما كان الرأي السائد في المجتمع المالي.

الموضوع الأصلي: مبادئ وممارسات یستخدمھا أبرع مستثمر في العالم || الكاتب: nader || المصدر: منتديات اف اكس حـــورس - بورصة العملات والاسهم

www.fxhorus.com

المصدر: منتديات اف اكس حورس

احمد صقر · 03-06-2010, 09:10 PM

ربنا يوعدنا ونتخذ هذه المباىء فى متاجرتنا

alshreef2005 · 03-06-2010, 09:12 PM

:9 20850:

:920 850:

kinght · 03-06-2010, 11:49 PM

بارك الله فيك يا اخي لكن تالق وارن بافت
لم ياتي من فراغ اقراء سيرته الذاتية وستعرف

اقتباس:

ولد وارن بافت عام 1930 في أومها بولاية نبراسكا* كانت عائلته تدير متجراً للبقوليات في أوماها في الفترة الواقعة بين عامي 1869 و 1969* وكان والده هاوارد سمساراً في سوق الأسهم وعضواً في مجلس النواب عن الحزب الجمهوري* وكانت أمه ليلي ستال سيدة منزل.
في عام 1941 عندما أصبح وارن بافت في سن الحادية عشر* بدأ يعمل في بيت السمسرة الذي كان يديره والده حيث اشترى اسهمه الأولى. وعندما أصبح في الرابعة عشر من عمره (1945) كان يجني 175$ دولاراً في الشهر من توزيع صحيفة ذي واشنطن بوست. كما اشترى أرضاً زراعية في نبراسكا مساحتها 40 أكر مقابل 1200$ دولار.